Startpagina / Samenvattingen / Finance & Risk Management / valuta-contract-hedging

Beheersing van valutarisico - Instrumenten

5 belangrijke vragen over Beheersing van valutarisico - Instrumenten

De instrumenten kunnen weer ingedeeld worden in Interne hedging en Externe hedging. Ligt de volgende interne hedging toe: 1. Verplaatsen activiteiten; 2. Factureren in 3e valuta; 3. Leading and lagging; 4. Nettting; 5. Wisselkoersclausule; 6./ Koersrisicoverzekering 7. Kortingen

1. Verplaatsen activiteiten - duidelijk

2. Factureren in 3e valuta - indien kosten in NL worden gemaakt kan worden getracht om andere partijen ook in NL te facturen

3. Leading and lagging - eerder of later betalen/innen afhankelijk van verwachte valuta wijzigingen

4. Nettting - het wegstrepen van een schuld en vordering met dezelfde partij

5. Wisselkoersclausule - clausule in contract met verkoper

6. Koersrisicoverzekering - duidelijk

7. Kortingen op betalingen geven bij valutas met een hoger risico

Hoe werkt externe hedge via primaire instrumenten?

Bijvoorbeeld een aankoop nu al plaatsen omdat je een slechte ontwikkeling verwacht

Een belangrijke instrument van externe hedge met derivaten is de valuatieoptie (call/put), hoe werkt deze en waarom wordt ie toch neit vaak gekozen?

Werking: duidelijk

Het wordt vaak niet gekozen omdat het een hoge premie met zich meebrengt waardoor een forward of future contract vaak aantrekkelijker is.

Wat is de een future of forward? Wanneer kan dit gebruikt worden?

Dit is een termijncontract waarbij prijsverschillen tussen contractprijs en koers onderling worden verrekend. Hierdoor valt een verlies bij een onderliggend contract weg tegen de wist van de future

Wat is de valutaswap? Wanneer wordt dit gebruikt?

Dit is het verkopen en later terugkopen van de valuta voor een vast bedrag. Hiermee wordt dus opnieuw het bedrag gefixeed, vergelijkbaar met termijncontract

Goed als een contract is getekend en er geen valutarisico gelopen wilt worden