antwoord geven op de vraag: Na hoeveel jaren heb ik aan de hand van de ontvangen cashflows de investering terugverdiend?
een lager risico wanneer de terugverdientijd kort is.

- het is eenvoudig te berekenen
- als regel zo kort, dat risico's verbonden aan projecten, zijn te overzien.
nadelen:
-methode houdt meer rekening met het terugontvangen van de financieringsmiddelen dan met de winstgevendheid van een project.
- houdt geen rekening met de tijdswaarde van het geld. DWZ geen rente o waardevermeerdering als je er lang over zou doen.

Dat is het saldo van de doormiddel van een investering of belegging te generen huidige en toekomstige in en uitgaande geldstroom verdisconteerd (doorberekend voordat het gebeurd) tegen de geldende vermogenskostenvoet.