Loon uit vroegere dienstbetrekking (bijvoorbeeld pensioenuitkeringen) valt voor de berekening van de vrije ruimte ook onder het fiscale loon, tenzij meer van 10% van het totale fiscale loon hieruit bestaat (art. 31a lid 13 Wet LB).

De werkkostenregeling heeft een sterk forfaitair karakter, omdat uitgegaan wordt van een vrijstelling die afhankelijk is van de hoogte van de fiscale loonsom, ongeacht de vraag in welke mate een beloningselement te onderkennen valt. Aanvullend is er een beperkt aantal gerichte vrijstellingen voor zakelijke kosten en een aantal nihilwaarderingen of waarderingen op een lager bedrag dan de waarde in het economisch verkeer. Als sprake is van een vergoeding of verstrekking waarover aan de inhoudingsplichtige omzetbelasting in rekening is gebracht, moet voor de toepassing van de werkkostenregeling het bedrag inclusief omzetbelasting van de inkoopfactuur in aanmerkingen genomen.

Voordelen van de werkkostenregeling zijn dat een toerekening van de waarde van de verstrekkingen aan de individuele werknemer achterwege mag blijven. Daarnaast kennen vergoedingen en verstrekkingen binnen de vrije ruimte geen normeringen en beperkingen, waardoor het bijhouden op werknemersniveau niet nodig is.