Deelnemingsverrekening is aan de orde indien voordelen genoten worden uit een beleggingsdeelneming die niet kwalificeert voor de deelnemingsvrijstelling. De moeder dient het voordeel wel tot haar winst te rekenen. Bovendien moet dit voordeel worden verhoogd met de belasting die de beleggingsdeelneming zelf heeft betaald over de winst waaruit het dividend afkomstig is. Vervolgens wordt VPB geheven over het gebruteerde voordeel, maar die VPB mag worden verminderd met de belasting die de beleggingsdeelneming was verschuldigd in verband met de winst waaruit het uitgedeelde dividend is betaald.

Het Ne bis idem- en de verlengstukgedachte zijn de belangrijkste rechtsgronden.
De Ne bis idem gedachte houdt in dat de winst maar 1 keer belast mag worden.
De verliengstukgedachte houdt in dat elders al belaste winst vrij moet zijn indien deze afkomstig is uit een bron die ligt in de normale lijn van de onderneming van het lichaam dat de winst, in de vorm van dividend, ontvangt.

De deelnemingsverrekening strekt ertoe de belastingdruk op voordelen genoten van niet-kwalificerende beleggingsdeelnemingen op te voeren tot 25% van het Nederlandse VPB tarief.